เราแนะนำซื้อ TOP ให้ราคาเป้าหมาย 74 บาท เนื่องจากเห็นการเป็น Best Performer ในธุรกิจโรงกลั่น และพาราไซลีน ในไตรมาส 1/55 นอกจากนี้เห็นความ Laggard เมื่อเปรียบเทียบในดีล ที่ IVL เข้าซื้อ Old World ที่ราคา 795 ล้านเหรียญสหรัฐฯ คิดเปรียบเทียบเท่ากับ ราคา TOP ณ 73 บาท หรือราว 1,827 เหรียญฯ ต่อตันหรือ 15,169 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นดีลที่ค่อยข้างแพง และแพงกว่าดีลซื้อขาย ESSO มาเลเซีย และ ESSO ญี่ปุ่นด้วยที่ 13,636 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล และ 13,728 เหรียญฯต่อบาร์เรล ตามลำดับ ยังคงแนะนำ Switch IVL เพื่อเข้าซื้อ PTTGC (เป้า 75) และ TOP (เป้า 74) และ ESSO (เป้า 16.50) บาท เช่นเดิม
0 comments:
Post a Comment