Gold Price, 27.Feb.2012.,17.45

	Support	Resistance	Now
Gold Spot	1735-1750	1782-1793	1765
US$ / TH฿	30.31-30.43	30.57-30.69	30.47
Gold Future	25220-25520	25720-25800	25630
Gold Price	ทองแท่ง	ปิด	25550

Comment: วันนี้ผมให้แนวรับแนวต้านค่อนข้างกว้างหน่อย โดยความคิดส่วนตัวคิดเองว่าน่าจะใกล้ถึงเวลาเลือกทิศทาง แล้ว จึงให้กว้าง จากการสังเกตการเล่นระหว่างวันที่ผ่านมา gold spot ค่อยปรับตัวลง ซึ่งสวนทางกับค่าเงินบาท ที่เล่นทาง อ่อนค่าขึ้น ทำให้ทองไม่ค่อยลง สรุปโดยรวม ผมคิดว่า ราคาทองคืนนี้ น่าจะ side way มาทางลงมากกว่าครับ เนื่องจาก gold spot ได้หลุดผท่าน 1770 ลงมา *** กรณีผมคาดผิด gold spot ทะลุผ่าน 1772 ขึ้นไป หรือ ค่าเงินบาท ทะลุ 30.58 ขึ้นไป ต้องระวัง ถ้าทะลุ 30.62 ควรมอบตัว

*** ขออภัยที่เช้านี้มองว่าขึ้น แต่ก็ให้จุดสังเกต คือ ถ้าหลุด 1770 ลงมา อาจเปลี่ยนเป็นลงครับ แต่อย่างไรก็ดี ต้องขออภัยในความผิดพลาดด้วยครับ 

Read more »

Stock Tomorrow, MINT,ADVANC,KSL,27.Feb.2012.,17.25

	Support	Resistance	Now
MINT	12.3	12.8-13.3	12.6
ADVANC	152	155-160	154
KSL	14.2	14.7-15.4	14.4

Comment: ตลาดวันนี้ปิด 1135.04 ลบ 11.1 จุด ปริมาณซื้อขาย 25654.54 บาท วันนี้ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงอาจจะมากดดันให้ดัชนี ปรับตัวลดลง หุ้นที่ให้ เล่นตามแนวรับแนวต้านครับ ADVANC ถ้าผ่าน 155.5 น่าจะเห็นอะไรดีๆ ครับ แล้วพี่น้องเราจะกล้าเล่นมัยเอ่ย

Read more »

Stock Focus, TICON,AMATA,BANPU,27.Feb.2012.,10.35

TICON, AMATA, BANPU

ต่างประเทศผ่อนคลาย ในประเทศอาจมี Sell on Fact หลังจากประกาศงบการเงินปี 2554 ครบ แต่หากปรับตัวลงในช่วง 1,110-1,130 จุด ยังเป็นโอกาสของการเข้าสะสมซื้อ โดยมองตลาดภาพรวมดีขึ้นกว่าปี 2554 หุ้นที่ แนะนำ TICON, AMATA, BANPU, PTT, CPF, ADVANC,  HMPRO,

ปัจจัยวันนี้

(+)ประชุม G20 ส่งสัญญาณทำข้อตกลงเพิ่มทุนทรัพย์ให้ IMF ในเดือน เม.ย.55: การประชุมระยะเวลา 2 วันของรัฐมนตรีคลังและผู้ว่าการธนาคารกลางของกลุ่มประเทศ G20 ได้สิ้นสุดลงแล้วในช่วงเช้าวันนี้ตามเวลาไทย โดยที่ประชุมได้เรียกร้องให้ประเทศต่างๆในยุโรปเพิ่มความพยายามในการเอาชนะวิกฤตหนี้ยูโรโซน และส่งสัญญาณว่า กลุ่ม G20 มีความตั้งใจที่จะบรรลุข้อตกลงการเพิ่มทุนทรัพย์ให้กับกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (ไอเอ็มเอฟ) ในเดือนเม.ย.นี้ เพื่อช่วยเหลือประเทศยูโรโซน

(+)น้ำมันดิบล่วงหน้าทะยานขึ้นแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบ 9 เดือน โดยปรับตัวใกล้ 110 ดอลลลาร์/บาร์เรล ขณะที่ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นกับอิหร่านทำให้เกิดความวิตกเกี่ยวกับปัญหาด้านอุปทานที่อาจจะเกิดขึ้น  IAEA เปิดเผยว่าการหารือกับอิหร่านซึ่งมีวัตถุประสงค์ในการเข้าตรวจสอบโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านมากขึ้นนั้น ได้ประสบความล้มเหลว โดยปัจจัยดังกล่าวได้ตอกย้ำความกังวลที่ว่าอิหร่านแทบไม่ต้องการที่จะจำกัดแผนการนิวคลียร์ของประเทศ

(0)  PTTEP: ประกาศความประสงค์ในการทำคำเสนอซื้อหุ้นสามัญที่ออกแล้วและยังไม่ได้ออกทั้งหมดของบริษัท Cove Energy Plc. (Cove) ที่ราคา 220 เพนซ์* (สกุลเงินปอนด์สเตอลิง) ต่อหุ้น (“ข้อเสนอ”) คิดเป็นมูลค่าทั้งหมด 1,119.6 ล้านปอนด์สเตอลิง Cove เป็นบริษัทที่จดทะเบียนอยู่ในตลาด Alternative Investment Market (AIM) ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (London Stock Exchange) โดยมีสินทรัพย์หลักคือ การถือครองสัดส่วนร้อยละ 8.5 ในแปลงสัมปทาน Rovuma Offshore Area 1 สาธารณรัฐโมซัมบิก โดยแปลงสัมปทานดังกล่าวนั้น เป็นแหล่งก๊าซธรรมชาติขนาดใหญ่ (World Class Gas Discovery) และคาดว่าจะมีปริมาณสำรอง (Resource) ถึงประมาณ 30 ล้านล้านลูกบาศก์ฟุต (Trillion Cubic Feet - TCF) รวมถึง Black Pearl Oil Prospect นอกจากนี้ Cove ยังถือสัดส่วนร้อยละ 10 ในแปลงสัมปทาน Rovuma Onshore Area สาธารณรัฐโมซัมบิก รวมถึงการถือสัดส่วนร้อยละ 10 – 25 ในแปลงสัมปทานน้ำลึกอีก 7 แปลงในประเทศเคนยา แหล่งเงินทุนที่ใช้ในการทำคำเสนอซื้อในครั้งนี้จะมาจากเงินสดคงเหลือของปตท.สผ. และวงเงินสินเชื่อที่มีอยู่ในปัจจุบัน การเสนอซื้อดังกล่าวด้วยราคา 1.19 พันล้านปอนด์ เป็นราคาที่ 1.สูงกว่าราคาปิดของ Cove เมื่อวันที่ 12 ธ.ค.54 ถึง 134% 2.เป็นราคาที่สูงกว่าราคาปิด ณ 4 ม.ค.55 ถึง 95.6% 3.สูงกว่าราคาปิด 5 วันทำการที่ผ่านมาถึง 29.6% (นับถึง 23 ก.พ.55) และ 4.เป็นราคาที่สูงกว่าราคาที่ Shell Exporation and Production (XL) เสนอในวันที่ 22 ก.พ.55 อยู่ 12.8% ทั้งนี้ขึ้นกับการพิจารณาของรัฐบาลโมซัมบิกด้วย

(-)STA ประกาศผลประกอบการไตรมาส 4/54 มีผลขาดทุนมากถึง 652 ล้านบาท ทำให้กำไรสุทธิทั้งปีเท่ากับ 1,329 ล้านบาท ผลจากกำไรจากการดำเนินงานลดลง และต้นทุนการเงินเพิ่มขึ้น Gross Margin ปี 2554 ลดลงเหลือ 1% ในขณะที่ปี 2553 เท่ากับ 4.6% เรายังคงคำแนะนำซื้อ เนื่องจากมองการ Turnaround ในปี 2555 เป้าหมาย 28 บาท

BY  Vajiralux Sanglerdsillapachai

Read more »

Gold Price, 27.Feb.2012.,9.59

	Support	Resistance	Now
Gold Spot	1751	1793	1776
US$ / TH฿	30.25	30.43-30.55	30.39
Gold Future	25520	25720-25800	25680
Gold Price	25550	25700	25600

Comment: ราคาทองช่วงเช้านี้ถ้าดูโดยรวมจาก การฟ ค่าเงินบาท และ gold spot วิเคราะห์ ค่อนข้างยาก เนื่องจาก ค่าเงินทำท่าจะขึ้น คือ อ่อนค่าขึ้น ส่วน gold spot กำลังปรับในช่วงขาขึ้น สรุป คิดว่าทางขึ้นเป็นต่อเล็กน้อย *** กรณี ผมคาดผิด จุดสังเกต gold spot หลุด 1770 หรือ ค่าเงินบาท 30.20

Read more »

Gold Price,24.Feb.2012.,17.30

	Support	Resistance	Now
Gold Spot	1759-1766	1790-1815	1781
US$ / TH฿	30.05-30.17	30.44-30.6	30.33
Gold Future	25370-25500	25730-25920	25690
Gold Price	ทองแท่ง	ปิด	25600

Comment: ในความคิดของผม คิดว่าคืนนี้ราคาทองน่าจะเลือกทางชัดเจนขึ้น ถ้า gold spot สามารถยืนเหนือ 1787 อย่างเด็ดขาด หรือ ค่าเงินบาทสามารถ ทะลุ 31.5 ขึ้นไป ผมจะมีมุมมองว่าราคาทองขึ้นจริงๆ แต่ตอนนี้ ผมขอสรุปว่า คิดว่ามีแนวโน้มลงมากกว่าขึ้น ครับ เนื่องจากทั้ง 2 ปัจจัย ยังไม่สามารถทะลุผ่านจุดที่ผมเฝ้าดูอยู่จึงยังคงมุมมองเดิม *** กรณี ผมคาดผิด gold spot ทะลุ 1787 หรือ ค่าเงินบาท ทะลุ 31.5

Read more »

Stock Tomorrow, CFRESH,HTC,STPI,24.Feb.2012.,17.15

	Support	Resistance	Now
CFRESH	4.96	5.1-5.3	5.05
HTC	7.7-7.95	8.25-8.6	8.05
STPI	31	34.75	32

Comment: ตลาดวันนี้ปิด บวก 6.07 ปิดที่ 1146 จุด ปริมาณซื้อขาย 32134 ล้านบาท หุ้นที่ให้เล่นสัปดาห์หน้า CFRESH ถ้าทะลุ 5.1 น่าจะมีลุ้นต่อ , HTC ถ้าทะลุ 8.25 ก็มีลุ้นต่อ, STPI ตามแนวรับแนวต้าน

หากคุณอยากให้ความฝันของคุณเป็นจริง
สิ่งที่คุณต้องทำอันดับแรก คือ ตื่นเสียก่อน

กดดูบริเวณกราฟเพื่อดูรายละเอียด.. 

Read more »

Stock Focus,IRPC, 20.Feb.2012.,11.52

IRPC

กำไรสุทธิของ IRPC มักดีในงวด 1H และอ่อนแอลงถึงขั้นติดลบในช่วง 2H ของปี การที่ IRPC เผชิญผลขาดทุนมหาศาลในช่วงไตรมาส 4/54 นั้น ส่วนใหญ่เกิดจากการขาดทุนสต๊อกน้ำมัน และหยุดซ่อมบำรุง Major Turnaround โดยธรรมชาติเชื่อว่างบจะกลับมาดีมากในช่วงไตรมาส 1/55 เราประมาณการกำไรสุทธิปี 2555 ไว้ที่ 5,581 ล้านบาท เติบโต 81% YoY (ประมาณการต่ำในเชิง Conservative ไว้ เชื่อว่าตามกำลังการผลิตที่มีควรทำกำไรได้ปีละ 6,000 ล้านบาท) อย่างไรก็ตาม เราประเมินมูลค่าเหมาะสมตาม DCF เท่ากับ 5.3 บาท แนะนำซื้อถึงราคาเป้าหมาย  

ประกาศขาดทุนสุทธิไตรมาส 4/54 เท่ากับ 2,195 ล้านบาท แยกเป็นขาดทุนจากการดำเนินงานเท่ากับ 992 ล้านบาท ขาดทุนสต๊อกน้ำมันและการทำ Hedging เท่ากับ 1,040 ล้านบาท และรายการพิเศษอื่นอีก 163 ล้านบาท ทำให้โดยรวมทั้งปี 2554 เหลือเป็นกำไรสุทธิรวมเพียง 4,107 ล้านบาท ลดลง 37% YoY ซึ่งแยกเป็นกำไรจากการดำเนินงาน 2,214 ล้านบาท กำไรจากสต๊อกน้ำมันและการทำ Hedging เท่ากับ 2,351 ล้านบาท และขาดทุนจากรายการพิเศษอื่นเท่ากับ 458 ล้านบาท   

ปริมาณการผลิต: ในไตรมาส 4/54 กำลังการผลิตของโรงกลั่น (Crude Rrun) ตกต่ำเหลือเพียง 121,000 บาร์เรลต่อวัน ต่ำกว่าในไตรมาส 3/54 ที่ 172,000 บาร์เรลต่อวัน เนื่องจากมี Planned Major Turnaround เป็นเวลา 49 วัน ดังนั้น Crude Run โดยรวมทั้งปี 2554 จึงต่ำเพียง 160,000 บาร์เรลต่อวัน ลดลง 9% YoY เทียบกับปี 2553 ที่อยู่ที่ 174,000 บาร์เรลต่อวัน

สเปรดและค่าการกลั่น: Market GIM (Market Gross Integrated Margin) ในไตรมาส 4/54 อยู่ต่ำเพียง 5.7 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล แยกเป็น GRM แท้จริง 4.5 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ปิโตรเคมี 1.2 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ต่ำเนื่องจากเป็นผลของการ Turnaround ดังนั้นทั้งปี 2554 ค่า Market GIM รวมเท่ากับ 8.4 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล แยกเป็น ค่าการกลั่น GRM แท้จริงเท่ากับ 5.8 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ปิโตรเคมีเท่ากับ 2.6 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ซึ่งโดยรวมทั้งปีเป็นระดับที่สูงกว่า 7.8 เหรียญฯ ต่อบาร์เรลในปี 2553

ราคาน้ำมันดิบดูไบในปี 2554 เพิ่มขึ้นประมาณ 36% หรือ 28 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล จาก 78 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล เป็น 106 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ทำให้ทั้งปี 2554 นี้ IRPC มีกำไรสต๊อกน้ำมันเท่ากับ 1.3 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ในปี 2555 นี้ ทางกลุ่ม PTT คาดการณ์ราคาน้ำมันดิบถัวเฉลี่ยทั้งปีไว้ที่ 104.6 เหรียญฯต่อบาร์เรล ใกล้เคียงกับปีก่อน แต่เราใช้ในสมมติฐานเพียง 100 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ซึ่ง Conservative กว่า อีกทั้ง เราประเมินค่าการกลั่นหรือ Real GRM ไว้ที่ 7 เหรียญฯ เท่ากันทุกโรงกลั่น แต่ถ้าเป็น Market GIM บริษัทฯ คาดว่าเท่ากับ 10.5 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล

BY Vajiralux Sanglerdsillapachai

Read more »

Stock Focus,PTTEP,TICON,BANPU,TTCL,AMATA, 24.Feb.2012.,9.35

PTTEP, TICON, BANPU, TTCL, AMATA

เก่ง และ แกร่ง

ตลาดหุ้นไทยปรับฐานระหว่างวันและยังคงปิดในแดนบวก โดยเราเชื่อว่าตลาดจะพยายามขึ้นทะลุ High เดิมได้ในรอบ 1-2 เดือนนี้ แม้จะเป็นช่วงประกาศงบการเงิน และมีหลายบริษัทที่รับผลกระทบเชิงลบจากภาวะน้ำท่วม แต่ผู้บริหารมั่นใจว่าจะทำกำไรกลับคืนได้ในช่วงไตรมาส 1/55 เช่น TICON ส่วนธุรกิจหลักทรัพย์ประกาศงบการเงินรายปีออกมาดี พร้อมประกาศจ่ายปันผลที่มี yield สูง คิดเป็นเกือบ 100% ของกำไรสุทธิ ในขณะที่หุ้นขนาดใหญ่เรายังนิยม PTTEP, BANPU, PTT ซึ่งวันนี้ได้รับอานิสสงค์จากราคาน้ำมันปรับสูงขึ้น ดัชนีระยะสั้น แม้น่ากังวลเพราะขึ้นมาสูงแล้ว แต่เรายังเชื่อว่ามีปัจจัยบวกรอให้หุ้นปรับตัวขึ้นไปต่อได้ เช่นพลังงาน สื่อสาร ค้าปลีก

ปัจจัยวันนี้:

(+/-) STA วันนี้จะประกาศงบการเงินปี 2554 เราคาดการณ์ไว้เดิมว่ามีกำไรต่ำมากในไตรมาส 4/54 แต่หลังปิดสิ้นปี มีแนวโน้มว่าไตรมาส 4/54 อาจออกงบการเงินเป็นขาดทุนอย่างค่อนข้างมีนัยยะ ต่อผลการดำเนินงานปี 2554 แต่เราก็ยังคงเชื่อว่าเป็นผลจากการขาดทุนสต๊อกยางพารา ซึ่งไตรมาส 1/55 เห็นราคายางพาราขึ้นมายืนเหนื่อ 120 บาท ต่อ กก.ได้ตั้งแต่รัฐบาลไทยประกาศตั้งงบซื้อยางและชี้นำราคายาง เราเชื่อว่าผลที่ทำขาดทุนในไตรมาส 4/54 สามารถคืนกลับได้ในไตรมาส 1/55 เราแนะนำซื้อ STA เมื่อราคาอ่อนตัวต่ำกว่า 21 บาท หลังการประกาศงบในวันนี้

(+)TTCL ผลประกอบการดีมาก กำไรสุทธิ 403 ล้านบาท หรือ 0.83 บาทต่อหุ้น ประกาศจ่ายปันผล 2H54 เท่ากับ 0.25 บาท แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 16 บาท

(+/-)รัฐบาลจีนคาดเศรษฐกิจปี 55 ขยายตัว 8.5% ชะลอตัวจากปีที่แล้ว:คณะรัฐมนตรีจีน คาดการณ์ว่า เศรษฐกิจจีนจะขยายตัว 8.5% ในปี 2555 ชะลอตัวลงเล็กน้อยจาก 9.2% ในปี 2554 เนื่องจากจีนได้รับแรงกดดันค่อนข้างมากจากสถานการณ์ทั้งในและต่างประเทศ ขณะเดียวกันเขาคาดการณ์ว่า ยอดส่งออกของจีนจะขยายตัวช้าลงแตะ 10% ในปีนี้ จาก 20.3% ในปีที่แล้ว เนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจโลกซบเซาอันเป็นผลมาจากเศรษฐกิจสหรัฐฟื้นตัวช้าและวิกฤตหนี้สินในยุโรป

(+)น้ำมันดิบ WTI พุ่ง 1.55 เหรียญฯ ทำนิวไฮ 9 เดือนจากวิตกอิหร่าน ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นพร้อมกับตลาดหุ้นและยูโรซึ่งอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นเดือนธ.ค.ที่ 1.3335 ดอลลาร์ โดยตลาดขานรับข้อมูลที่แสดงว่า ภาพรวมการจ้างงานในสหรัฐยังคงปรับตัวดีขึ้น ในขณะที่ยอดผู้ขอสวัสดิการว่างงานเฉลี่ย 4 สัปดาห์ลดสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2551 ในขณะที่ข้อมูลอ่อนแอลงในตลาดน้ำมันสหรัฐฯ  สต็อคน้ำมันเพิ่มขึ้น 1.6 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระบุถึงการเพิ่มขึ้น 500,000 บาร์เรล

แม้ว่าการใช้ผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงยังคง"อ่อนแอมาก" แต่ความวิตกเกี่ยวกับอิหร่านทำให้เทรดเดอร์ไม่คิดว่าราคาจะร่วงลง

(+)IRPC: ประกาศขาดทุนสุทธิไตรมาส 4/54 เท่ากับ 2,195 ล้านบาท แยกเป็นขาดทุนจากการดำเนินงานเท่ากับ 992 ล้านบาท ขาดทุนสต๊อกน้ำมันและการทำ Hedging เท่ากับ 1,040 ล้านบาท และรายการพิเศษอื่นอีก 163 ล้านบาท ทำให้โดยรวมทั้งปี 2554 เหลือเป็นกำไรสุทธิรวมเพียง 4,107 ล้านบาท ลดลง 32% YoY ซึ่งแยกเป็นกำไรจากการดำเนินงาน 2,214 ล้านบาท กำไรจากสต๊อกน้ำมันและการทำ Hedging  เท่ากับ 2,351 ล้านบาท และขาดทุนจากรายการพิเศษอื่นเท่ากับ 458 ล้านบาท   กำไรสุทธิของ IRPC มักดีในงวด 1H และอ่อนแอลงถึงขั้นติดลบในช่วง 2H ของปี การที่ IRPC เผชิญผลขาดทุนมหาศาลในช่วงไตรมาส 4/54 นั้น ส่วนใหญ่เกิดจากการขาดทุนสต๊อกน้ำมัน และหยุดซ่อมบำรุง Major Turnaround โดยธรรมชาติเชื่อว่างบจะกลับมาดีมากในช่วงไตรมาส 1/55 เราประมาณการกำไรสุทธิปี 2555 ไว้ที่ 5,581 ล้านบาท เติบโต 81% YoY (ประมาณการต่ำในเชิง Conservative ไว้ เชื่อว่าตามกำลังการผลิตที่มีควรทำกำไรได้ปีละ 6,000 ล้านบาท) อย่างไรก็ตาม เราประเมินมูลค่าเหมาะสมตาม DCF เท่ากับ 5.1 บาท แนะนำซื้อถึงราคาเป้าหมาย  

by Vajiralux Sanglerdsillapachai

Read more »