ถ้าหากชีวิตเป็นเรื่องง่าย แล้วการผจญภัยจะอยู่ตรงไหนล่ะ?
Selective Buy
SIRI, STA, AGE, CPF, PTT
ตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดว่าอาจรับอิทธิพลการปรับตัวลงของตลาดต่างประเทศเข้ามา แนวโน้มอาจยังไม่รีบาวด์กลับในทันที มีโอกาสทดสอบ 1,130 จุด แต่ถือว่าในระดับ 1,120 บวก/ลบ อาจมีโอกาสเด้งกลับได้อีก เราแนะนำกลยุทธ์การลงทุนเป็น Selective Buy จากความหมดหวัง ผิดหวัง Sell on Fact ผลประกอบการไตรมาส 4/54 ของ บจ. (น่าจะได้แก่ STA, PTT, THCOM, VNT ฯลฯ) รวมถึงความสมหวัง ถูกใจผลประกอบการ (SIRI, AGE, JAS, ฯลฯ) นักลงทุนที่วิตกต่อหุ้นใหญ่ที่อาจจะยังทรงตัวไม่ดีหากภาพตลาดยังไม่สดใส อาจเลือกลงทุนหุ้นที่มีปัจจัยเด่นเฉพาะตัวเพื่อการลงทุนได้
ปัจจัยวันนี้
(+)STA: หลังจากฟังผู้บริหารแถลงผลประกอบการแล้วพบว่า ผลประกอบการที่ขาดทุน 652 ล้านบาทเกิดจากค่าเผื่อ(การกลับรายการ)การลดมูลค่าสินค้าคงเหลือ หรือ Stock Loss ที่ 870 ล้านบาท ซึ่งในไตรมาส 1/55 จะมีการบันทึกรายการดังกล่าวกลับขึ้นมาทันที นอกจากนี้บันทึกภาษีอย่างเต็มที่มากถึง 629 ล้านบาท แสดงว่าขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน ราว 139 ล้านบาท และตราสารอนุพันธ์รวมอีกราว 749 ล้านบาท แท้จริงน่าจะยังกำไรจากการดำเนินงานราว 670 ล้านบาท ในไตรมาส 4/54 นี้ ดังนั้น เราคาดใน Q1/55 จะพลิกกลับมามีกำไรราว 1,600-1,800 ล้านบาท เนื่องจากราคายางปัจจุบันสูงกว่าราคาในไตรมาส 4/54 ที่เท่ากับ 98 บาท/กก. หรือ 3,200 US$/Ton มาเป็น 117 บาท/กก. หรือ 3,800 US$/Ton จะทำให้เกิดการกลับรายการทางบัญชีขึ้นมา 870 ล้านบาททันที และการทำธุรกิจ Normal Operation ควรบันทึกกำไรได้อีกขั้นต่ำ 800 ล้านบาท ปี 2555 มอง effective tax rate 15% จากปี 2554 ใน Q4 ที่มาถึง 32% เรายังคงยืนยันคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2555 ในระดับ 3,500 ล้านบาท (2.78 บาท/หุ้น) โดย Q1 น่าจะมีกำไรและการกลับรายการขาดทุนขึ้นมาประมาณ 1,600-1,800 ล้านบาท ซื้อ เช่นเดิมเทียบ PER 10 เท่า ราคาเป้าหมายยังเป็น 28 บาท มีโอกาสที่จะปันผลในงวด
(+)SIRI: จากการประกาศงบการเงินปี 2554 ได้กำไรสูงถึง 0.19 บาทต่อหุ้น พร้อมประกาศจ่ายปันผล 0.14 บาทต่อหุ้น แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 2.16 บาท
(+)หุ้นยุโรปร่วงหลังจี-20 กดดันยูโรโซนเพิ่มกองทุนกู้วิกฤติ: ตลาดหุ้นยุโรปร่วงลงเมื่อคืนนี้ (27 ก.พ.) นำการร่วงลงโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร หลังจากที่รมว.คลังจี-20 บ่งชี้ในช่วงสุดสัปดาห์ว่า พวกเขาจะสนับสนุนการระดมทุนสำหรับกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (ไอเอ็มเอฟ) ก็ต่อเมื่อยูโรโซนเพิ่มมาตรการปกป้องในภูมิภาคของตนเอง ในการลงมติในช่วงท้ายของภาคบ่ายวานนี้ตามเวลายุโรป รัฐสภาเยอรมนีสนับสนุนแผนช่วยเหลือกรีซรอบ 2 อย่างท่วมท้นตามคาด
(+)JASบรอดแบนด์พุ่ง ปีนี้เกิน1.5ล้านราย มีโควตาซื้อคืน 700 ล้านหุ้น PER ลงมาที่ 15 เท่าหลังคนสมัครเพิ่มเดือนละ 2 หมื่นราย ดันยอดสมาชิกปีนี้ 1.3 ล้านราย แถมผนึก ADVANC อีก 3 แสนราย แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายตาม Consensus เท่ากับ 2.68 บาท
(+)PJW: เทรดวันนี้ คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2554 ประมาณ 210 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้นจากปีก่อนอย่างมาก
(+)CK เตรียมออกหุ้นกู้หรือตั๋วเงินระยะสั้นไม่เกิน 3,000 ล้านบาท พร้อมประกาศงบปี 2554 พลิกเป็นกำไร 942.40 ล้านบาท หลังบุ๊ครายได้รับเหมาก่อสร้างเพิ่มขึ้น อนุมัติจ่ายปันผลครึ่งหลังอีก 0.25 บาท รวมจ่ายทั้งปี 0.35 บาท
(+)HMPRO ตั้งเป้ายอดขายปีนี้โต 15% จากปีก่อน คาดขยายสาขาใหม่ 8 สาขา เชื่อสิ้นปี 53 สาขา งบลงทุน 6,000-6,500 ล้านบาท เพิ่มสัดส่วนสินค้าเฮาส์แบรนด์เป็น 20-21% จากปีก่อนที่ 18% และใน 3 ปีข้างหน้าจะเพิ่มเป็น 25% พร้อมเปิดสาขาในต่างประเทศแห่งแรกที่มาเลเซียปีหน้า มีแนวโน้มเจาะตลาดในเมืองไทยในรูปแบบเดียวกับ ROBINS คือ 1 จังหวัด 1 สาขา แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 12.5 บาท
by Vajiralux Sanglerdsillapachai
0 comments:
Post a Comment