บมจ. ไดนาสตี้
เซรามิค (DCC)
ผู้บริหารปรับลดเป้ารายได้
และอัตรากำไรขั้นต้นลง
- ผู้บริหาร DCC ได้ปรับลดเป้ารายได้ปี 2555 เหลือเติบโต 10% จากเดิมตั้งเป้าจะโต 14-15% หลังจากที่ไตรมาสแรกโตน้อย และ ปรับลดคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นลงเหลือ 41-42% จากเดิม 45% จากต้นทุนที่สูงขึ้น คาดการเปิดขยายสาขาอย่างมากของร้าน ค้าวัสดุก่อสร้างประเภทโมเดิร์นเทรด ได้แก่ โฮมโปร, ไทวัสดุ และ โกลบอลเฮ้าส์ ใน ต่างจังหวัด จะกระทบต่อยอดขายตลาดนัดกระเบื้องของ DCC ทำให้ปีนี้เติบโตไม่โดดเด่นมากนัก โดยเราประเมินยอดขายของ DCC ปีนี้จะโต 10% เท่ากับประมาณการของ ผู้บริหาร และประเมินกำไรในปี 2555 เท่ากับ 1,414 ล้านบาท โต 14% คาดปันผลปีนี้ 3.5 บาท หรือคิดเป็นเงินปันผลตอบแทน 6.4% แนะนำ ถือ เป้าหมาย 58 บาท
- *** ความเห็นส่วนตัว กำไรที่เติบโต น้องลง พอดูเข้าไปในงบกำไรขาดทุนแล้ว กลับเห็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เพิ่มขึ้น จึงต้องตั้งข้อใงเกต คือ
- 1 บริหารงานไม่ค่อยดี
- 2 ผู้บริหาร อาจจะนำเงินไปทำอย่างธุรกิจ อื่นได้
- ปัจจัยทางเทคนิค
กดที่กราฟ เพื่อขยาย
